El Banco Santander ha anunciado que lanzará una oferta pública de canje voluntaria para adquirir la totalidad de las acciones que aún no posee en Santander Brasil, representativas de aproximadamente el 10% de su capital social. La transacción alcanzará un importe máximo de unos 1.908 millones de euros, ofrecerá una prima del 15% respecto al precio de referencia de las ‘units’ de la filial y se estructurará mediante ofertas públicas de canje simultáneas en Brasil y Estados Unidos, abonándose la contraprestación mediante acciones de nueva emisión de la matriz española.
Para llevar a cabo el canje, los accionistas de la filial brasileña que acepten la propuesta recibirán 0,4056 acciones nuevas de Banco Santander por cada unit o ADS, y 0,2028 acciones nuevas por cada acción ordinaria o preferente. De ser aceptada la oferta en su totalidad por los minoritarios, el banco emitirá cerca de 156 millones de títulos nuevos, equivalentes a un 1,1% de su capital social actual. La entrega se realizará, según corresponda, en forma de Brazilian Depositary Receipts (BDR) o de ADS, que cotizarán en la Bolsa de São Paulo y en la Bolsa de Nueva York, respectivamente.
La oferta tendrá carácter voluntario, no tiene por objetivo la exclusión de cotización de Santander Brasil y no estará sujeta a un umbral mínimo de aceptación. En función del resultado de la oferta, los ADS de Santander Brasil podrían dejar de cotizar en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange) y cancelarse su registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Esta propuesta se someterá a la aprobación de su junta general de accionistas la correspondiente ampliación de capital.
El banco destacó que esta operación «refleja la confianza de Banco Santander en Brasil y en el potencial de crecimiento de su negocio en el país». Desde la perspectiva estratégica, Banco Santander ha subrayado que la transacción es «coherente con su jerarquía de asignación disciplinada de capital». La entidad española asegura que esta oferta es una «alternativa atractiva frente a otras opciones de asignación de capital y tiene un impacto neutro sobre la ratio de capital del grupo». Se espera que contribuya a aumentar el beneficio por acción en aproximadamente un 0,5% a partir de 2028 y el valor contable tangible por acción en aproximadamente un 0,6%. También contribuirá a reforzar el crecimiento del beneficio del grupo a largo plazo y su capacidad de generación orgánica de capital.
Para los accionistas minoritarios de Santander Brasil, la entidad destacó que es una «atractiva oportunidad para materializar el valor de su inversión con una prima significativa sobre el precio de mercado» y les permitirá ser accionistas de uno de los principales grupos financieros del mundo. «La operación contribuya a mejorar la rentabilidad por acción (BPA), refuerce el crecimiento de los beneficios y potencie la generación orgánica de capital a largo plazo, manteniendo un impacto neutro en la ratio de capital del grupo», explica el banco.
Para la presidenta de Banco Santander, Ana Botín, esta decisión se enmarca dentro del compromiso a largo plazo del grupo con el mercado latinoamericano. «Brasil es uno de los mercados principales de Santander, con unas perspectivas muy favorables a largo plazo, una base de clientes amplia y aumentando, y grandes oportunidades de crecimiento rentable. Esta operación forma parte de nuestra estrategia de asignar capital de forma disciplinada, simplificar el grupo y seguir reforzando nuestra apuesta por Brasil».
Ofrece una prima del 15% respecto al precio de referencia de las ‘units’ de la filial y la operación se estructurará mediante ofertas públicas de canje simultáneas en Brasil y Estados Unidos
El Banco Santander ha anunciado que lanzará una oferta pública de canje voluntaria para adquirir la totalidad de las acciones que aún no posee en Santander Brasil, representativas de aproximadamente el 10% de su capital social. La transacción alcanzará un importe máximo de unos 1.908 millones de euros, ofrecerá una prima del 15% respecto al precio de referencia de las ‘units’ de la filial y se estructurará mediante ofertas públicas de canje simultáneas en Brasil y Estados Unidos, abonándose la contraprestación mediante acciones de nueva emisión de la matriz española.
Para llevar a cabo el canje, los accionistas de la filial brasileña que acepten la propuesta recibirán 0,4056 acciones nuevas de Banco Santander por cada unit o ADS, y 0,2028 acciones nuevas por cada acción ordinaria o preferente. De ser aceptada la oferta en su totalidad por los minoritarios, el banco emitirá cerca de 156 millones de títulos nuevos, equivalentes a un 1,1% de su capital social actual. La entrega se realizará, según corresponda, en forma de Brazilian Depositary Receipts (BDR) o de ADS, que cotizarán en la Bolsa de São Paulo y en la Bolsa de Nueva York, respectivamente.
La oferta tendrá carácter voluntario, no tiene por objetivo la exclusión de cotización de Santander Brasil y no estará sujeta a un umbral mínimo de aceptación. En función del resultado de la oferta, los ADS de Santander Brasil podrían dejar de cotizar en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange) y cancelarse su registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Esta propuesta se someterá a la aprobación de su junta general de accionistas la correspondiente ampliación de capital.
El banco destacó que esta operación «refleja la confianza de Banco Santander en Brasil y en el potencial de crecimiento de su negocio en el país». Desde la perspectiva estratégica, Banco Santander ha subrayado que la transacción es «coherente con su jerarquía de asignación disciplinada de capital». La entidad española asegura que esta oferta es una «alternativa atractiva frente a otras opciones de asignación de capital y tiene un impacto neutro sobre la ratio de capital del grupo». Se espera que contribuya a aumentar el beneficio por acción en aproximadamente un 0,5% a partir de 2028 y el valor contable tangible por acción en aproximadamente un 0,6%. También contribuirá a reforzar el crecimiento del beneficio del grupo a largo plazo y su capacidad de generación orgánica de capital.
Para los accionistas minoritarios de Santander Brasil, la entidad destacó que es una «atractiva oportunidad para materializar el valor de su inversión con una prima significativa sobre el precio de mercado» y les permitirá ser accionistas de uno de los principales grupos financieros del mundo. «La operación contribuya a mejorar la rentabilidad por acción (BPA), refuerce el crecimiento de los beneficios y potencie la generación orgánica de capital a largo plazo, manteniendo un impacto neutro en la ratio de capital del grupo», explica el banco.
Para la presidenta de Banco Santander, Ana Botín, esta decisión se enmarca dentro del compromiso a largo plazo del grupo con el mercado latinoamericano. «Brasil es uno de los mercados principales de Santander, con unas perspectivas muy favorables a largo plazo, una base de clientes amplia y aumentando, y grandes oportunidades de crecimiento rentable. Esta operación forma parte de nuestra estrategia de asignar capital de forma disciplinada, simplificar el grupo y seguir reforzando nuestra apuesta por Brasil».
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